相传明嘉靖年间，年年闹灾荒，三年没下过一场透雨，禾苗枯焦，田野龟裂，遍地尸骨，川东北甚至有人吃人的惨剧，叫天天不应，叫地地不灵。一天从北方走来一位老道，口中念念有词：要得灾害除，真武祖师铁来铸。
饥饿的人们一听还有救，就急忙奔走相告，不到一天时间，北山子垭口，堆起两座小山，一堆铁块，一堆木炭。材料备足了，就是找不到一位会铸造的师傅。土地垭方圆30里，只有场头李铁匠倒过耕田的铧，可那只有两三斤，怎么能与两三丈高的神像比呢?
乡亲们再三央求李铁匠试一试，这可为难了他，答应吗？没那个胆子，不答应吗？看一眼乡亲们那惨景又怎能推辞说得出口？横下一条心，好，试一试。他先用泥塑了一个一米高的神像，造好模具和化铁炉。选择吉日大摆香烛、火炮、猪头、好酒，祈告上天保佑，点火化铁。说来也怪，花了三天三夜，小山似的铁块消失了，熔炉里只有一小碗铁水。李铁匠三天来没吃没喝，乡亲们个个唉声叹气。
晚霞中，从西边走来，一位行乞老太婆，走到炉边说，她也要为铸造真武祖师神像尽点心出点力。随手将两颗镯子抹下放进铁炉，顿时，炉内沸腾，钢花飞溅，铁水奔流。李铁匠赶紧倾倒，取出模具一看，一个活生生的神像铸成了，两眼炯炯生辉，闪闪耀眼，细一看不就是那两颗镯子吗？回头去找老太婆，却早已不知去向。大家将神像安放在垭口小坪上，众百姓都忙于欢呼叩拜。也不知是何时神像越长越高，最后长成为一丈三尺六寸高的模样。
真武祖师是救苦救难的大菩萨。乡亲们一致要把它放在土兴的五云台山顶，便于四方百姓朝拜。当天下午，大家准备劳力，抬杠搭神座。这事被二郎庙里的二郎神得知，马上召集众土地神，抬他上山争位。苦了众位土地爷，抬至半夜鸡叫才到半山腰。十分得意的二郎神正回头嘲笑真武祖师，顿时狂风四起，瓢泼大雨，倾盆如注，泥塑的二郎神，哪里受得住？急忙回转庙内，这时真武祖师，已大步登上山顶，上山的石路上至今还有两个脚板印呢！这场大雨，解救了万民。五云台山，从此也更名为铁城寨。